Obligaciones AUDASA 2025
Tipo de interés nominal (cupón) del 3,75% anual
Emisión de obligaciones fiscalmente bonificadas a 10 años de la fecha de su desembolso, hasta 15/12/2035
Compraventa de valores de Renta Fija.
Emisión de obligaciones «Audasa diciembre 2025» a 10 años.
Las obligaciones bonificadas son un tipo de activo de renta fija privada con carácter explicito que goza de una particular bonificación fiscal. La emisión cuenta con la garantía de ENA Insfraestructuras, S.A.U. Audasa gestiona la concesión administrativa de la autopista de peaje de Ferrol a Tuy.
¿Qué son las Audasas?
Constituida en 1973, Autopistas del Atlántico Concesionaria Española S.A. (AUDASA) tiene por objeto el ejercicio de los derechos y el cumplimiento de las obligaciones derivadas de la gestión de la concesión administrativa, en los aspectos de construcción, conservación y explotación, de la autopista de peaje Ferrol-Frontera Portuguesa. El contrato de la concesión está vigente hasta 2048.
AUDASA muestra una marcada estabilidad en sus ingresos y márgenes, con una ligera reducción en 2020, año en el que debido al covid-19 y el periodo de confinamiento hubo un descenso puntual en ingresos. 2024 ha sido un año récord en ingresos y beneficio dentro de la serie histórica analizada (2008-2024).
AUDASA es un negocio que genera flujos de caja operativos y beneficio neto positivos de forma recurrente, incluido 2020, un año de tensión en la economía mundial.
La evolución media diaria anual en 2023 de 25.458 vehículos se sitúa por encima del promedio de los últimos 21 años de 23.550 vehículos
Fuente: Link Securities, S.V., S.A.
Periodo de suscripción y fecha de desembolso
Obligaciones AUDASA 2025 en EBN Banco
Periodo suscripción
Hasta el 5 de diciembre de 2025
Fecha de desembolso
15 de diciembre de 2025
Fecha de vencimiento
15 de diciembre de 2035
Una vez cerrado el periodo de suscripción de los valores, hasta el 5 de diciembre de 2025 a las 14:00 horas, si las solicitudes de suscripción fueran superiores al importe de la Emisión, se procederá a efectuar un prorrateo dentro de los tres días hábiles siguientes.
El resultado del prorrateo será comunicado como «Otra Información Relevante,» o aquella comunicación que proceda, a la C.N.M.V. , y EBN Banco se lo comunicará al cliente en el día hábil siguiente al que se haya efectuado el prorrateo, y efectuándose la liquidación definitiva resultante del mismo con valor fecha desembolso.
Bonificación
Fiscal
Bonificación del 95% sobre las retenciones a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, de forma que los intereses brutos serán objeto de una retención en la fuente del 1,20%, pero los obligacionistas sujetos con carácter general al Impuesto de la Renta de las Personas Físicas podrán deducir de la cuota correspondiente a dicho impuesto el 24% de los intereses brutos satisfechos, con el límite de dicha cuota. Los obligacionistas sujetos pasivos del Impuesto sobre Sociedades no soportarán retención a cuenta en el momento de la percepción de los rendimientos y podrán deducir de la cuota correspondiente a dicho impuesto el 22,8% de los intereses brutos satisfechos con el límite de dicha cuota. No obstante, las sociedades de seguros, ahorro y entidades de crédito, no se deducirán cantidad alguna.
Fuente: Nota de Síntesis y Foleto de Audasa emisión
Rentabilidad para el inversor (con bonificación fiscal)
Rentabilidad Financiero Fiscal (RFF) emisión 10 años
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RFF (19%) |
RFF (21%) |
RFF (23%) |
RFF (27%) |
RFF (30%) |
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|---|---|---|---|---|---|
| RFF | 4,80% | 4,83% | 4,85% | 4,91% | 4,96% |
| TIR | 3,89% | 3,81% | 3,74% | 3,59% | 3,48% |
Características de la emisión
| Importe de la emisión: | 63.451.000€ |
| Petición mínima solicitada por EBN: | 5.000€ |
| Vencimiento | 10 años (15 de diciembre de 2035) |
| Tipo de interés nominal (cupón) | 3,75% anual (base 365) |
| Liquidación de intereses: | Por años vencidos, los días 15 de diciembre cada año. |
| ISIN: | ES0211839297 |
| Importe nominal de cada obligación: | 500€ |
Comisiones y gastos
| Comisión de custodia | 0,36% anual del nominal (IVA incluido) |
| Comisión de intermediación | 0,00% del nominal (Exento de IVA) |
| Comisión de cancelación anticipada | 0,60% del nominal (IVA incluido) |
| Comisión de traspaso | 0,60% del nominal (IVA incluido) |
Documentación adicional
*El Folleto de la Emisión la fecha fin del periodo de suscripción es de 5 de diciembre 2025.
Disclaimer:
La información contenida en esta página web es complementaria al Folleto de Emisión que EBN Banco ha puesto a su disposición y que puede consultarse en esta misma página web y través de la página web del Emisor (www.audasa.es), del Garante (www.ena.es) y en la página web de la C.N.M.V. (www.cnmv.es). Esta información, en ningún caso, forma parte del Folleto.
Rentabilidades pasadas no garantizan ni son indicativas, en ningún caso, de rentabilidades futuras. Los inversores pueden experimentar resultados diferentes a los mostrados. Toda inversión implica riesgo. EBN Banco no puede garantizar que cualquier capital invertido mantendrá o aumentará su valor. EBN Banco no garantiza la exactitud de las estimaciones ni se responsabiliza de estas.
Los valores estarán representados en anotaciones en cuenta y no tienen el carácter de subordinados.
