Tesys Internacional FI – Inversión Global en Calidad Empresarial
Un fondo pensado para inversores con visión de largo plazo.
Objetivo de fondo
Tesys Internacional FI busca generar rentabilidad sostenible a largo plazo mediante la inversión en empresas de alta calidad con modelos de negocio escalables, sólidos retornos sobre el capital y ventajas competitivas duraderas. Su objetivo último: superar índices de referencia a lo largo de los ciclos de mercado, no perseguir modas pasajeras.
Filosofía de Inversión
Este fondo aplica una gestión activa y fundamental centrada en:
- Empresas con altos ROCE y flujos de caja previsibles.
- Equipos directivos sólidos con capacidad de crecimiento a largo plazo.
- Búsqueda de compañías con ventajas competitivas sostenibles.
- Inversión disciplinada en precios razonables según valoración fundamental.
La filosofía prioriza calidad sobre cantidad: rotación baja y enfoque empresarial, no meramente bursátil.
Key Performance
Este fondo tiene un desempeño que refleja su gestión activa, con rentabilidades positivas en periodos relevantes de mercado y buena resistencia en entornos volátiles.
La clase C ofrece una combinación de rentabilidad y coste eficiente para partícipes retail interesados en crecimiento global.
Distribución Geográfica y Principales Sectores
Exposición geográfica
El fondo es claramente global, con foco especialmente en mercados desarrollados:
- Estados Unidos: ~81 %
- Canadá: ~7,7 %
- Europa desarrollada: ~8–9 %
- Mercados emergentes: ~1–2 %
Exposición sectorial
El perfil sectorial muestra una orientación hacia crecimiento estructural:
- Tecnología ~42 %
- Consumo Cíclico ~20 %
- Comunicaciones ~15 %
- Salud ~11 %
- Finanzas y otros ~10 %
Esta diversificación indica foco en sectores con crecimiento secular y potencial de liderazgo global.
¿Qué lo hace diferente frente a otros fondos de su categoría?
- Gestión activa cualitativa: En lugar de replicar un índice, selecciona empresas con criterios fundamentales sólidos.
- Enfoque global con sesgo en calidad: Compañías líderes con ventajas competitivas estructurales.
- Disciplina ante el ciclo de mercado: Mantiene posiciones sólo cuando el valor-futuro de la empresa lo justifica.
- Transparencia y filosofía clara: Enfoque coherente para inversores con horizonte >5 años.
Selección de Valores y Número de Títulos
La cartera está compuesta por aproximadamente 30–40 valores, con peso significativo en empresas líderes globales.
Top 10 posiciones al 30/06/2025:
- Microsoft ~9,75 %
- Amazon ~9,56 %
- Meta Platforms ~9,37 %
- Snowflake ~5,40 %
- Alphabet ~5,20 %
- Shopify ~4,78 %
- Salesforce ~4,54 %
- Booking Holdings ~4,49 %
- Uber Technologies ~4,20 %
- Workday ~3,77 %
Fuerte presencia de tecnología y consumo digital, con posiciones en líderes globales y nichos de crecimiento.
Conclusión
Tesys Internacional FI es una opción sofisticada para inversores que buscan exposición global a negocios de alta calidad con potencial de crecimiento intrínseco, gestionados con rigor fundamental y visión a largo plazo. Su combinación de grandes líderes tecnológicos y sectores de crecimiento estructural lo sitúa como una propuesta atractiva en entornos dinámicos de mercado.
