¿Cómo se clasifican los Fondos de Inversión? II

Siguiendo con la clasificación que vimos en el primer articulo, la clasificación anterior se refiere principalmente a los Fondos de Inversión mobiliaria. En el mercado existen otros tipos de Fondos y de Instituciones de Inversión Colectiva como:

 

Instituciones de Inversión Colectiva extranjeras

 

  • Son IICs domiciliadas en Luxemburgo y Dublín, principalmente, y su forma de operar es similar a la de los Fondos Nacionales.
  • Pueden estar sometidas a la normativa de la Unión Europea (instituciones armonizadas) o no (no armonizadas).

 

Fondos Cotizados o ETFs (Exchanged Traded Funds)

 

  • Estos fondos iniciaron su comercialización en España en 2006. Su principal característica es que se negocian en bolsas de valores y su operativa es similar a la compra y venta de acciones en bolsa.
  • Su fiscalidad es la misma que la de las acciones, por lo que no se benefician del mecanismo de los traspasos, aunque tampoco están sujetos a retención fiscal en el momento de la compra o la venta de sus participaciones.
  • La política de inversión de estos fondos consiste en reproducir la evolución de índices bursátiles o de Renta Fija.

 

Fondos de Inversión libre o Hedge Funds

 

  • Iniciaron su comercialización en España en 2006.
  • Se dirigen principalmente a inversores cualificados (institucionales o altos patrimonios) puesto que pueden invertir en cualquier tipo de activo financiero y endeudarse hasta cinco veces el valor de su activo.
  • La inversión mínima en este tipo de fondos es de 50.000 euros.

 

Fondos de Fondos de inversión libre

 

  • Estos fondos sí están disponibles para el inversor minorista y su participación mínima puede ser incluso inferior a mil euros.
  • No obstante, el inversor debe confirmar por escrito que consiente el riesgo asumido con la inversión.
  • Estos fondos invierten en instituciones de inversión libre o Hedge Funds al menos el 60% de su activo y no pueden concentrar más del 10% del patrimonio en un solo fondo.
  • Al igual que los Fondos de Inversión libre, estos fondos son menos líquidos ya que el valor liquidativo se calcula con periodicidad trimestral o semestral.

 

Fondos de Inversión Inmobiliaria (FII)

 

  • Fondos que invierten en bienes inmuebles con el objetivo de obtener una rentabilidad a través de su alquiler así como de la revalorización de los mismos.
  • El cálculo del valor liquidativo se hace mensualmente y su liquidez es más limitada, ya que solo están obligados a permitir las suscripciones y reembolsos una vez al año.

 

 

 

Foto: VIKTOR HANACEK, Picjumbo.

 

Le puede interesar

  • 20 Jul 2022
    Cómo invertir en fondos de inversión con la mayor rentabilidad

    Ante un año con mas desafíos de lo normal o por lo menos más de lo que estábamos acostumbrados estos pasados años, este curso debemos enfrentarnos y lo estamos haciendo, a nuevas situaciones tales como el tapering o finalización de estímulos en materia de política monetaria por parte de la Reserva Federal americana, subida de tipos también por el lado norteamericano y en breve también la zona euro y la existencia de un conflicto bélico con importantes efectos secundarios que nos afectan a todos los países de Europa en mayor o menor medida.

     

    Ver más
  • 3 Jul 2022
    Ventajas de los comparadores de fondos de inversión

    Existen miles de fondos de inversión en todo mundo y no todos son iguales. ¿Cómo saber cuál es el adecuado en cada momento? La respuesta la tienen los propios datos del fondo y la mejor herramienta para analizarlos es un comparador de fondos de inversión.

    Ver más
  • 10 Jun 2021
    ¿Cómo usar el buscador de fondos?

    Deducir qué fondos de inversión deben componer una cartera es uno de los grandes retos que debe afrontar como inversor. Encontrar esos fondos es el siguiente, y en EBN Banco le contamos cómo.

    Ver más