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¿Qué son las clases limpias?

Se denomina “clase limpia” de un fondo de inversión, a la que no tiene retrocesiones, es decir, comisiones o incentivos por su comercialización.

 

Clases limpias Clases no limpias
– NO HAY INCENTIVOS. – HAY INCENTIVOS. La entidad comercializadora obtiene incentivos por comercializar sus fondos.
– MENORES COMISIONES. Porque las comisiones de gestión del fondo no incluyen incentivos a su comercialización. – ALTAS COMISIONES. Incluyen comisiones por distribuir el fondo. Han permanecido ocultas a los ojos de los clientes hasta ahora.
– INDEPENDIENTES. Se eligen los productos más adecuados para los clientes, y no los que más incentivos ofrecen por su comercialización. – NO INDEPENDIENTES. Se eligen los productos que más incentivos ofrecen a la entidad comercializadora.
– SE COBRA DEL CLIENTE. El comercializador cobra a través de una cuota fija por comisión de custodia y administración del fondo. – SE COBRA DE LA GESTORA. El comercializador cobra a través de las retrocesiones (comisiones e incentivos), adicionalmente también pueden cobrar gastos de administración y custodia.
– COSTES EXPLÍCITOS Y TRANSPARENTES. – COSTES IMPLÍCITOS Y OPACOS.
– MISMOS FONDOS, MENOR COSTE. – MISMOS FONDOS, COSTE MAYOR.

Lo que dicen de las clases limpias

  • Las llamadas clases limpias son uno de los puntos más destacados de la normativa MiFID II que entró en vigor al comenzar este año y que puede producir cambios importantes en las comisiones soportadas por los inversores. A lo largo del post hablaremos de sus características y posible aplicación práctica.
    RankiaUno de los puntos más destacados de la normativa MiFID II
  • La banca se ha dado de bruces con un nuevo obstáculo a la hora de ingresar comisiones con la venta de fondos. No solo tendrán que ofrecer asesoramiento efectivo o proporcionar productos de tercero para quedarse con una parte de las comisiones de gestión como incentivo por la comercialización.
    Cinco DíasAlgunas entidades han creado ya comisiones específicas para compensar
  • Las clases limpias están llegando a España. Las gestoras internacionales se encuentran inmersas en pleno proceso de registrar las clean shares (clases libres de retrocesión) en el mercado español. La mayoría prevén tenerlas disponibles antes de que finalice el año, antes de que entre en vigor MiFID II.
    Funds People¿Cuál es a clase limpia que utilizarán las principales gestoras españolas?
  • A partir de ya mismo, las entidades deberían ofrecerte una estimación de lo que ingresarán con las operaciones que vayas a realizar antes de ejecutarla. Además, a partir de 2019, te deberán informar de manera clara y directa, "y en soporte duradero", de los euros que realmente han ganado gracias a los productos o servicios de inversión que has contratado con ellos.
    FinectCómo te va a afectar EN LA PRÁCTICA y DE VERDAD la nueva normativa Mifid II
  • Una de las consecuencias de la aplicación de MiFID II a partir de enero del año que viene es la eliminación de las comisiones de retrocesión en la gestión discrecional de carteras y en el asesoramiento independiente. La normativa europea va, por lo tanto, obligar a las gestoras bien a crear nuevas clases de fondos, libres de comisión de distribución (las llamadas clases “limpias” o “clean”) o, probablemente, reconvertir clases ya existentes en clases de este tipo.
    MorningstarCamino hacia MiFID II:Las clases limpias
  • “Las clases previamente existentes siguen activas para el negocio anterior, pero el objetivo final es que todo el negocio acabe pasando a las clases limpias”, indican los expertos del IEB en un reciente estudio elaborado con EFPA.
    Dirigentes DigitalClases Limpias ¿costes más baratos?
  • De esta forma, los inversores han recibido durante años un asesoramiento sobre fondos que no han pagado de forma explícita. Lo consideraban gratuito, ya que el servicio estaba costeado por el fabricante, y no por el propio cliente. MiFID II, sin embargo, cambia este esquema.
    Bolsamanía¿Qué está haciendo la banca para lidiar con MiFID II en la venta de fondos?
  • Aunque en España todavía no hay datos sobre cuánto se estarían ahorrando los inversores al pasar su dinero de la clase tradicional a esta nueva clase libre de retrocesiones, en Reino Unido Fitz Partners ya ha hecho este estudio sobre los fondos de renta variable domiciliados en el país. Según el análisis realizado por esta firma especializada en la industria de gestión de activos, el descuento medio para estos productos se sitúa en torno al 44%.
    Fundspeople¿Cuánto se ahorra el cliente con la clase sin retrocesión?
  • Este tipo de clase de fondos se caracterizan por no contar con una comisión de retrocesión o dicho de otra manera, la gestora no paga comisiones a aquellos que distribuyen sus fondos. Y la diferencia para el inversor es clara. Para ponernos en contexto, un fondo tradicional de renta variable aplica una comisión de gestión que gira alrededor del 1,5%-1,75%. De ese 1,5% en torno a un 0,5% se paga en concepto de retrocesión y un 0,25% como descuento a las plataformas. Pues bien, con las clases limpias, la comisión de gestión que se paga es bastante menor, alrededor de un 0,75%.
    Finect¿Qué son y cómo localizar las clases limpias de los fondos de inversión?

Las clases limpias en nuestro blog

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    9 Ago 2018
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    14 Jun 2018
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Preguntas frecuentes

Lo mejor es que no se quede con ninguna duda, estas son las preguntas más frecuentes sobre las clases limpias de Fondos de Inversión.

  • ¿Qué son las clases limpias de fondos de inversión?

    Son aquellas clases de fondos de inversión que no tienen retrocesión, es decir, comisión o incentivos por su comercialización.

  • ¿Sabe el inversor qué importe o porcentaje de retrocesión (incentivo) percibe su entidad por suscribir un fondo de inversión?

    Hasta la entrada en vigor de MIFID II, no era obligatorio hacer el desglose de los gastos que conlleva un fondo de inversión. Su entidad debe informarle de los incentivos que ha recibido por sus inversiones en Fondos de Inversión de manera inequívoca.

  • ¿Qué es el asesoramiento independiente?

    Según CNMV, las entidades que presten asesoramiento independiente no podrán considerar únicamente instrumentos financieros emitidos por la propia entidad, una entidad de su grupo u otra entidad e la que se tenga una participación en el capital o una relación de control. Adicionalmente, para que el asesoramiento sea independiente, no es posible recibir retrocesiones o incentivos para añadir un fondo u otro en la cartera.

  • ¿Cuál es la ventaja de invertir con una entidad que se declare independiente?

    La ventaja es que el inversor accederá a una amplia gama suficientemente diversificada de instrumentos financieros disponibles en el mercado, siempre con clases limpias de fondos de inversión, sin ninguna retrocesión o incentivo.
    EBN GROW le ofrece más de 250 fondos de inversión pertenecientes a más de 30 gestoras de reconocido nombre, tanto a nivel nacional e internacional.

  • ¿Cuál es uno de los pilares fundamentales de EBN GROW?

    La INDEPENDENCIA para elegir los productos más adecuados para los intereses de nuestros clientes, NO LO QUE MÁS INCENTIVOS NOS OFREZCAN. Sólo trabajamos con CLASES LIMPIAS de los mejores Fondos de Inversión.

  • ¿Cuál es la TRANSPARENCIA que distingue a EBN GROW?

    Nos distinguimos por no aceptar comisiones de terceros para comercializar sus productos a nuestros clientes. Cobramos de manera explícita y transparente a nuestros clientes una comisión de administración y custodia del 0,30% de su patrimonio en Fondos de Inversión.

  • ¿Qué punto fundamental ofrece una Clase Limpia de Fondos de Inversión?

    Que el inversor sabrá en todo momento, de forma clara y explícita, cuánto le cuesta suscribir un fondo de inversión. Al suscribir una clase no limpia y estar las retrocesiones o incentivos ocultos en la comisión de gestión del fondo, el inversor no conoce ex–ante, cuanto recibe su entidad por comercializar ese fondo.

  • ¿Cómo sabrá que su entidad le está ofreciendo una Clase Limpia de Fondo de Inversión?

    Porque al momento antes de realizar la contratación, deberá informar al inversor si se declara entidad independiente o no para el servicio de recepción y transmisión de órdenes y de asesoramiento.
    También por el tipo de comisión de gestión que tiene aplicada la clase del Fondo de Inversión que vaya a contratar.

  • ¿Sabe en torno qué porcentaje de retrocesión tienen los fondos de inversión que no son clases limpias?

    Como término general, suele estar en torno al 50% sobre la comisión de gestión, pudiendo ser en algunos casos superior.

  • ¿Qué tipo de fondos de inversión comercializan las entidades declaradas no independientes?

    La mayoría de las entidades bancarias han optado por declararse No Independientes, de modo que seguirán comercializando únicamente los fondos de su propia gestora añadiendo a la oferta una escasa muestra de fondos de otras gestoras (la clase con retrocesión).

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